Ako sa počíta investícia

Investovanie môže vyzerať ako zložitá hra s číslami a predpokladmi, ale v skutočnosti je to len otázka pochopenia základných princípov a aplikácie niektorých kľúčových výpočtov. V tomto článku sa pozrieme na základné metódy výpočtu investícií, ich význam a príklady, ktoré vám pomôžu lepšie pochopiť, ako hodnotiť a plánovať svoje investície.

Základné princípy investovania

Investovanie sa zakladá na premene kapitálu na výnosy. To sa dosahuje nákupom aktív, ktoré by mali v čase rásť na hodnote alebo generovať pravidelný príjem. Na to, aby ste mohli investície správne hodnotiť, musíte rozumieť niekoľkým základným konceptom:

• Riziko vs. výnos: Čím vyšší je potenciálny výnos, tým vyššie riziko je zvyčajne spojené.
• Časová hodnota peňazí: Peniaze dnes majú vyššiu hodnotu ako tie isté peniaze v budúcnosti.

Výpočty v investovaní

1. Návratnosť investícií (ROI)

ROI je jedným z najzákladnejších ukazovateľov, ktorý ukazuje, koľko zisku ste získali z investície v porovnaní s jej nákladmi.

Vzorec:
$\text{ROI}=\frac{\text{Zisk}-\text{N}\acute{\text{a}}\text{klady}}{\text{N}\acute{\text{a}}\text{klady}}\times 100\%$ROI=NaˊkladyZisk−Naˊklady​×100%

Príklad:
Ak investujete 1 000 € a zarobíte 1 200 €, váš zisk je 200 €. ROI bude:
$\text{ROI}=\frac{200}{1000}\times 100\%=20\%$ROI=1000200​×100%=20%

1. Kompoundovaný ročný rastový temp (CAGR)

CAGR je mierou rastu investície počas určitého obdobia s predpokladom, že zisky sú reinvestované.

Vzorec:
$\text{CAGR}={\left(\frac{\text{Kone}\check{\text{c}}\text{n}\acute{\text{a}}\text{ hodnota}}{\text{Po}\check{\text{c}}\text{iato}\check{\text{c}}\text{n}\acute{\text{a}}\text{ hodnota}}\right)}^{\frac{1}{n}}-1$CAGR=(Pocˇiatocˇnaˊ hodnotaKonecˇnaˊ hodnota​)n1​−1

kde $n$n je počet rokov.

Príklad:
Ak investícia vzrástla z 1 000 € na 2 000 € za 3 roky, CAGR bude:
$\text{CAGR}={\left(\frac{2000}{1000}\right)}^{\frac{1}{3}}-1\approx 0,260\text{ alebo }26,0\%$CAGR=(10002000​)31​−1≈0,260 alebo 26,0%

1. Diskontované peňažné toky (DCF)

DCF je technika používaná na určenie hodnoty investície na základe jej očakávaných budúcich peňažných tokov, ktoré sú diskontované na súčasnú hodnotu.

Vzorec:
$\text{Hodnota invest}\acute{\text{ı}}\text{cie}=\sum \frac{\text{Pe}\check{\text{n}}\text{a}\check{\text{z}}\text{n}\acute{\text{y}}\text{ tok}}{(1+\text{Diskontn}\acute{\text{a}}\text{ sadzba}{)}^t}$Hodnota investıˊcie=∑(1+Diskontnaˊ sadzba)tPenˇazˇnyˊ​ tok​

Príklad:
Ak očakávate, že investícia generuje 500 € ročne po dobu 5 rokov a diskontná sadzba je 5 %, súčasná hodnota peňažných tokov bude:
$\text{Hodnota}=\frac{500}{(1+0,05{)}^1}+\frac{500}{(1+0,05{)}^2}+\frac{500}{(1+0,05{)}^3}+\frac{500}{(1+0,05{)}^4}+\frac{500}{(1+0,05{)}^5}\approx 2273,30\text{€}$Hodnota=(1+0,05)1500​+(1+0,05)2500​+(1+0,05)3500​+(1+0,05)4500​+(1+0,05)5500​≈2273,30€

1. Vyžaduje sa ďalšia analýza

V praxi je často potrebné vykonať doplňujúce analýzy vrátane:

• Analýzy citlivosti na zistenie, ako rôzne predpoklady ovplyvňujú hodnotu investície.
• Benchmarking na porovnanie s inými investíciami alebo trhovými indexmi.

Záver

Investovanie je komplexná disciplína, ktorá si vyžaduje pochopenie rôznych výpočtov a metód. Od základných výpočtov ako ROI až po zložitejšie techniky ako DCF, každá metóda poskytuje iný pohľad na hodnotu a potenciál investície. Ak sa správne aplikujú, môžu tieto nástroje poskytnúť cenné informácie na optimalizáciu vašich investičných rozhodnutí.

Konečný pohľad

Získavanie investičných zručností je proces, ktorý sa neustále vyvíja. Čím viac investujete do pochopenia rôznych metód a nástrojov, tým lepšie budete schopní optimalizovať svoje investície a dosiahnuť požadované výnosy.