Shortovanie kryptomien: Ako na to a aké riziká sú s tým spojené?

Shortovanie kryptomien sa v posledných rokoch stáva populárnou stratégiou medzi obchodníkmi, ktorí sa snažia profitovať na poklese cien kryptomien. Tento prístup, aj keď môže byť veľmi výnosný, nesie so sebou značné riziká a je potrebné sa dôkladne pripraviť, aby sa minimalizovali straty.

Čo je shortovanie kryptomien?

Shortovanie, alebo krátky predaj, je investičná stratégia, pri ktorej obchodník špekuluje na pokles hodnoty určitého aktíva, v tomto prípade kryptomeny. V praxi to znamená, že obchodník si "požičia" kryptomenu, predá ju za aktuálnu trhovú cenu, a dúfa, že neskôr ju kúpi späť za nižšiu cenu. Rozdiel medzi týmito dvoma cenami predstavuje jeho zisk.

Ako funguje proces shortovania?

Pri shortovaní kryptomien obchodník otvorí pozíciu tým, že si požičia danú kryptomenu od iného investora alebo obchodnej platformy. Táto kryptomena je následne predaná na trhu za aktuálnu cenu. Ak cena tejto kryptomeny klesne, obchodník ju môže kúpiť späť za nižšiu cenu a vrátiť pôvodnému majiteľovi. Tento proces mu umožňuje získať zisk z rozdielu medzi cenou, za ktorú kryptomenu predal, a cenou, za ktorú ju neskôr kúpil.

Príklad: Ak obchodník shortuje Bitcoin pri cene 30 000 USD a cena Bitcoinu klesne na 25 000 USD, zisk predstavuje 5 000 USD mínus poplatky za obchod.

Výhody shortovania kryptomien

Jednou z najväčších výhod shortovania je, že umožňuje obchodníkom profitovať aj počas medvedích trhov, teda v čase, keď ceny kryptomien klesajú. Pre mnohých obchodníkov je to atraktívna stratégia, najmä v situáciách, keď trh vykazuje známky nadmernej hodnoty a očakáva sa korekcia.

Okrem toho shortovanie ponúka možnosť hedgingu, čo znamená, že obchodníci môžu zabezpečiť svoje dlhé pozície (pozície, ktoré zarábajú pri raste cien) proti možným stratám.

Riziká shortovania kryptomien

Veľké riziko straty: Pri shortovaní je potenciálna strata teoreticky neobmedzená. Ak by cena kryptomeny, ktorú obchodník shortoval, začala rásť, môže obchodník čeliť masívnym stratám, pretože bude musieť kúpiť túto kryptomenu za oveľa vyššiu cenu, než za akú ju pôvodne predal.

Neistota trhu: Kryptomenový trh je extrémne volatilný. Aj keď má obchodník dobré informácie a odhady, nečakané udalosti môžu výrazne zmeniť smer trhu. Napríklad pozitívne správy o reguláciách alebo nové technologické inovácie môžu posunúť cenu kryptomeny nahor v priebehu niekoľkých hodín.

Margin trading: Väčšina shortovacích stratégií vyžaduje používanie maržového obchodovania. To znamená, že obchodník si požičia finančné prostriedky na nákup alebo predaj kryptomeny, čím zvyšuje svoju expozíciu na trhu. Ak trh pôjde proti nemu, môže prísť o všetky investované prostriedky a dokonca sa dostať do dlhu.

Ako minimalizovať riziká pri shortovaní kryptomien?

Používanie stop-loss príkazov: Stop-loss príkazy sú nevyhnutným nástrojom pre obchodníkov, ktorí chcú obmedziť svoje straty. Tieto príkazy automaticky uzatvoria obchodnú pozíciu, keď cena kryptomeny dosiahne určitú úroveň, čo pomáha obchodníkom ochrániť svoje investície.

Technická analýza: Efektívne shortovanie vyžaduje podrobné sledovanie trhových trendov a vzorcov. Obchodníci by mali používať technickú analýzu na identifikáciu kľúčových bodov, kde môže dôjsť k zvratu v cene.

Diverzifikácia portfólia: Shortovanie by nemalo byť jedinou stratégiou v obchodníkovom portfóliu. Diverzifikácia investícií do rôznych aktív môže pomôcť minimalizovať riziká a ochrániť obchodníka pred úplným finančným kolapsom.

Etické a legálne otázky shortovania kryptomien

Kým shortovanie je legálnou stratégiou v mnohých krajinách a na mnohých burzách, môže vyvolávať určité etické otázky. Niektorí investori ho vnímajú ako spôsob, ako "staviť proti trhu", čo môže spôsobiť negatívne nálady v komunite alebo na trhu. V prípade manipulácie trhu, kde veľkí investori zámerne shortujú kryptomeny a šíria dezinformácie s cieľom znížiť ich cenu, sa môže dokonca jednať o ilegálnu činnosť.

Príklady úspešného shortovania kryptomien

Jeden z najznámejších prípadov úspešného shortovania nastal v roku 2018, keď cena Bitcoinu po dosiahnutí historických maxím v roku 2017 začala prudko klesať. Mnoho skúsených obchodníkov, ktorí predvídali tento pokles, dosiahlo obrovské zisky práve vďaka shortovaniu.

Ďalším príkladom je situácia s kryptomenou Luna v roku 2022, kde po páde jej stablecoinu UST nasledoval masívny prepad hodnoty samotnej meny. Tí, ktorí shortovali v správnom momente, dosiahli obrovské zisky.

Záver: Je shortovanie pre vás?

Shortovanie kryptomien môže byť atraktívne pre skúsených obchodníkov, ktorí majú dobrú znalosť trhu a sú ochotní podstúpiť riziká spojené s touto stratégiou. Pre nováčikov alebo tých, ktorí nemajú čas na podrobné sledovanie trhov, môže byť shortovanie príliš riskantné. Je dôležité mať jasný plán, používať stop-loss príkazy a byť pripravený na nečakané trhové udalosti.